Νέες συναντήσεις με επενδυτές θα πραγματοποιήσουν στελέχη της Alpha Bank με επικεφαλής τον διευθύνοντα σύμβουλο Βασίλη Ψάλτη σε πόλεις του εξωτερικού ενόψει της έκδοσης ομολόγου Tier II. Οι συναντήσεις θα γίνουν την Τρίτη (4/2) στο Παρίσι και την Τετάρτη (5/2) στο Λονδίνο. Ήδη, η τράπεζα ανέθεσε στη Citi ρόλο συμβούλου και στις επενδυτικές τράπεζες Goldman Sachs International, HSBC, J.P. Morgan, NatWest Markets και Alpha Finance ρόλο αναδόχων στην έκδοση.
Η έκδοση του Tier II ομολόγου θα είναι τύπου 10NC5, δηλαδή δεκαετές με μη δυνατότητα
ανάκλησης πριν από την πάροδο της πρώτης πενταετίας. Αναμένεται να βαθμολογηθεί με
Caa2 και CCC από τη Moody’s και την S&P αντίστοιχα.
Τα μηνύματα από την επενδυτική κοινότητα είναι θετικά για την κάλυψη της
έκδοσης και την τιμολόγηση, που αναμένεται να κινηθεί σε καλύτερα επίπεδα σε
σχέση με προηγούμενες αντίστοιχες εκδόσεις ελληνικών τραπεζών.
Η διοίκηση της τράπεζας επιδιώκει να αξιοποιήσει τόσο το θετικό momentum που δημιουργήθηκε μετά την άκρως επιτυχημένη έκδοση 15ετούς ομολόγου από το Ελληνικό ∆ημόσιο και τις βελτιωμένες προοπτικές της ελληνικής οικονομίας, όσο κυρίως, τη δυναμική που δημιούργησε το σχέδιο μείωσης των κόκκινων δανείων (Project Galaxy) και το επιχειρησιακό πλάνο της Τράπεζας για την περίοδο 2020–2022.
Το Galaxy είναι η μεγαλύτερη συναλλαγή τιτλοποίησης στην Ελλάδα, ύψους έως 12 δισ.
ευρώ, και από τις μεγαλύτερες στην Ευρώπη. Αναμένεται να περιορίσει το ύψος των
NPEs από 44% σε λιγότερο από 20% εντός του 2020 και σε μονοψήφια επίπεδα το
2022. Παράλληλα, άμεση θα είναι η απομείωση ρίσκου του ισολογισμού και θετικός
αντίκτυπος στο CoR (από 200bps το 2019 σε χαμηλότερα από 100bps μετά τη
συναλλαγή, με περαιτέρω αποκλιμάκωση έως το 2022).
Να σημειωθεί πως το στρατηγικό σχέδιο της Alpha Bank, που παρουσιάστηκε τον Νοέμβριο του 2019, υλοποιείται σύμφωνα με το χρονοδιάγραμμα που είχε ανακοινωθεί. Ήδη για το Galaxy έχουν εκδηλώσει ενδιαφέρον μεγάλοι διεθνείς επενδυτές ενώ, εντός του επόμενου μήνα, αναμένονται οι μη δεσμευτικές προσφορές. Στην ίδια παρουσίαση του Νοεμβρίου, είχε
ανακοινωθεί και η πρόθεση της Τράπεζας να προχωρήσει στην έκδοση ομολόγων
μειωμένης εξασφάλισης (Tier II) έως 2% των εποπτικών κεφαλαίων.
Η Alpha Bank διαθέτει τους καλύτερους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας στην ελληνική αγορά, ακόμη και πριν την υλοποίηση του Galaxy. H υψηλή κεφαλαιακή βάση διατηρείται άνω των ελάχιστων εποπτικών απαιτήσεων και διασφαλίζεται καθ’ όλη τη διάρκεια εφαρμογής του τριετούς πλάνου, καθώς η τράπεζα το 2022 στοχεύει σε δείκτη CET1 άνω του 15% και δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας (CAD) άνω του 17%.
Με την επικείμενη συναλλαγή, η τράπεζα ξεκινά την αξιοποίηση του διαθέσιμου
περιθωρίου 2% για έκδοση κεφαλαίων κατηγορίας ΙΙ (Tier II), επιτυγχάνοντας τη
διαφοροποίηση της επενδυτικής της βάσης, την περαιτέρω βελτίωση της κεφαλαιακής της
επάρκειας και την ενίσχυση του προφίλ της στις διεθνείς επενδυτικές αγορές.
