Διαχειρίσιμους χαρακτηρίζει η Moody’s τους αναδυόμενους κινδύνους για τις ελληνικές τράπεζες, εκτιμώντας ότι η ισχυρή κερδοφορία, τα επαρκή κεφάλαια και η υψηλή ρευστότητα προσφέρουν σημαντική δυνατότητα απορρόφησης πιθανών ζημιών.
Ο οίκος εντοπίζει τέσσερις βασικές εστίες κινδύνου: τις νέες εισροές μη εξυπηρετούμενων δανείων, το υψηλό ποσοστό αναβαλλόμενων φορολογικών πιστώσεων στα κεφάλαια, τις αυξανόμενες κυβερνοαπειλές και τη μακροοικονομική και γεωπολιτική αβεβαιότητα.
Στο α΄ εξάμηνο του 2026, ο δείκτης απόδοσης ενεργητικού διαμορφώθηκε στο 1,3%, η απόδοση ιδίων κεφαλαίων στο 12,1% και ο δείκτης κόστους προς έσοδα στο 37,8%, έναντι 54,6% στην Ευρώπη. Ο CET1 διαμορφώθηκε στο 14,8%, ενώ ο δείκτης δανείων προς καταθέσεις στο 63,5%.
Παράλληλα, νέα προβληματικά δάνεια ύψους 1,7 δισ. ευρώ εισήλθαν στα χαρτοφυλάκια, ενώ οι DTCs εξακολουθούν να αντιστοιχούν στο 36% των κεφαλαίων CET1.
Η Moody’s δεν αναμένει ουσιαστική επιδείνωση των συγκεκριμένων κινδύνων τους επόμενους 12-18 μήνες, προειδοποιεί όμως ότι ένας εξωτερικός κλυδωνισμός σε συνδυασμό με αύξηση των νέων αθετήσεων θα μπορούσε να οδηγήσει σε επανεξέταση της πιστοληπτικής εικόνας.
Στις αξιολογήσεις, Eurobank και Εθνική διαθέτουν καταθέσεις Baa1, όπως και η Πειραιώς και η Alpha Bank, ενώ CrediaBank και Optima Bank βρίσκονται στο Ba1.
********
Δύο νέες παρεμβάσεις για τους οφειλέτες και τη λειτουργία των servicers προβλέπουν τροπολογίες στο νομοσχέδιο για το ιδιωτικό χρέος, με βασικότερη την καθιέρωση σταθερού επιτοκίου 3% για όλη τη διάρκεια της ρύθμισης μέσω του εξωδικαστικού μηχανισμού.
Η ρύθμιση αφορά ευάλωτους οφειλέτες και όσους πληρούν τα διευρυμένα κριτήρια επιλεξιμότητας του νόμου 4738/2020 και θα εφαρμόζεται σε καταβολές από την 1η Δεκεμβρίου 2026.
Σήμερα, το επιτόκιο είναι 3% για τα πρώτα τρία χρόνια στις εξασφαλισμένες οφειλές και 4% στις ανεξασφάλιστες, ενώ στη συνέχεια μετατρέπεται σε κυμαινόμενο με βάση το Euribor. Με τη νέα πρόβλεψη, το 3% θα παραμένει σταθερό έως τη λήξη της ρύθμισης.
Για οφειλή 100.000 ευρώ με αποπληρωμή σε 20 χρόνια, η μηνιαία δόση εξασφαλισμένης απαίτησης παραμένει στα 554,60 ευρώ, αντί να αυξηθεί μετά την τριετία. Το συνολικό όφελος υπολογίζεται περίπου σε 20.200 ευρώ για εξασφαλισμένη και 28.600 ευρώ για ανεξασφάλιστη οφειλή.
Η δεύτερη τροπολογία αυξάνει από 500.000 ευρώ σε 5 εκατ. ευρώ το ανώτατο πρόστιμο που μπορεί να επιβάλει η Τράπεζα της Ελλάδος στους servicers για παραβάσεις του θεσμικού πλαισίου, μεταξύ άλλων σε θέματα μεταχείρισης δανειοληπτών, παραπόνων, εσωτερικών ελέγχων και προστασίας προσωπικών δεδομένων.
********
Την απόκτηση χαρτοφυλακίου κυρίως στεγαστικών, επαναεξυπηρετούμενων δανείων (re-performing loans – RPLs) συνολικής μεικτής λογιστικής αξίας περίπου 37,4 εκατ. ευρώ ολοκλήρωσε η CrediaBank, ενισχύοντας περαιτέρω τη δραστηριότητά της στη λιανική τραπεζική.
Τα δάνεια προέρχονται από υφιστάμενες τιτλοποιήσεις του προγράμματος «Ηρακλής» και βρίσκονται υπό τη διαχείριση της Cepal Hellas.
Η συναλλαγή αποτελεί την πρώτη μεταβίβαση χαρτοφυλακίου επαναεξυπηρετούμενων στεγαστικών δανείων απευθείας σε τράπεζα στην ελληνική αγορά. Πρόκειται για δάνεια τα οποία είχαν στο παρελθόν χαρακτηριστεί ως μη εξυπηρετούμενα, αλλά έχουν πλέον επανέλθει πλήρως σε καθεστώς κανονικής εξυπηρέτησης, σύμφωνα με τα κριτήρια της EBA.
Με την απόκτηση του χαρτοφυλακίου Jewel, η CrediaBank αναμένεται να προσθέσει περισσότερους από 800 νέους ιδιώτες πελάτες, επιδιώκοντας την ανάπτυξη ευρύτερων τραπεζικών σχέσεων και τη διάθεση πρόσθετων προϊόντων και υπηρεσιών.
Η τράπεζα επισημαίνει ότι η συναλλαγή συνδυάζει ελκυστικές αποδόσεις με συνετή διαχείριση κινδύνου και εντάσσεται στους αναπτυξιακούς της στόχους.
Η Cepal θα συνεχίσει προσωρινά τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου έως την ολοκλήρωση της μετάπτωσης των δανείων και των σχετικών υπηρεσιών στη CrediaBank.
