Για πρώτη φορά οι traders στοιχηματίζουν ότι η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα θα παρατείνει τον κύκλο αύξησης των επιτοκίων της έως το 2024, οδηγώντας σε ένα ξεπούλημα τα γερμανικά ομόλογα, με τις αποδόσεις στα υψηλότερα επίπεδα των τελευταίων 11 και πλέον ετών.
Η κίνηση των swaps καταδεικνύει ότι οι αγορές στοιχηματίζουν ότι η ΕΚΤ θα αυξήσει τα επιτόκια έως και το 3,9% μέχρι τον Φεβρουάριο του 2024.
Μόλις πριν από εβδομάδες, οι traders στοιχημάτιζαν σε ένα ανώτατο επιτόκιο περίπου 3,5% τον Ιούλιο του 2023.
Υπενθυμίζεται ότι τον Φεβρουάριο η ΕΚΤ αύξησε το επιτόκιο των πράξεων κύριας αναχρηματοδότησης καθώς και τα επιτόκια της διευκόλυνσης οριακής χρηματοδότησης και της διευκόλυνσης αποδοχής καταθέσεων σε 3%, 3,25% και 2,50% αντιστοίχως,
Για τον Μάρτιο, έχει ήδη προναγγείλει νέα αύξηση κατά 50 μονάδες βάσης.
***********
Τις προθεσμιακές καταθέσεις που τα τελευταία χρόνια απέφευγαν να αξιοποιήσουν λόγω κυρίως των χαμηλών τους αποδόσεων «ανακαλύπτουν» εκ νέου οι Έλληνες, διερευνώντας την πιθανότητα να δεσμεύσουν τα χρήματά τους, προκειμένου να επωφεληθούν από τις αυξήσεις των επιτοκίων, στις οποίες προχώρησαν προσφάτως – και με αρκετή καθυστέρηση σε σύγκριση με την υπόλοιπη Ευρώπη – οι εγχώριες τράπεζες.
Σύμφωνα με αρμόδιες πηγές, μολονότι πρόκειται για αρχικό ενδιαφέρον και δη, από υφιστάμενους πελάτες, οι οποίοι ανέκαθεν αναζητούσαν τρόπους ενίσχυσης των κεφαλαίων τους, εντούτοις δείχνει μία τάση, η οποία δεν αποκλείεται το αμέσως επόμενο διάστημα και ενόσω θα συνεχίζεται η ίδια επιτοκιακή πολιτική από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) να λάβει πιο μόνιμα χαρακτηριστικά.
Παράλληλα το τελευταίο διάστημα η Alpha Bank, η Εθνική Τράπεζα, η Τράπεζα Πειραιώς, η Eurobank, αλλά και μη συστημικές τράπεζες, όπως η Attica Bank, και η Πανγκρήτια ανακοίνωσαν αυξημένες αποδόσεις ή και νέα καταθετικά και αποταμιευτικά προϊόντα και αναπροσάρμοσαν τις αποδόσεις που προσφέρουν στους αποταμιευτές, ανοίγοντας τη βεντάλια των προσφερόμενων προϊόντων επιδιδόμενες σε έναν ιδιότυπο “ανταγωνισμό” με αιχμή τις προθεσμιακές αποταμιεύσεις.
Από τα επίπεδα των 60–70 μονάδων βάσης που ήταν η μεσοσταθμική απόδοση των προθεσμιακών στις αρχές του έτους, ανέβασαν τον πήχη στα επίπεδα του 1,50%-2%, γεφυρώνοντας το χάσμα με τους Ευρωπαίους ανταγωνιστές τους.
Eως τα τέλη του 2023 το μερίδιο των προθεσμιακών ενδέχεται να προσεγγίσει το 30% με 35%, γεγονός που θα ενισχύσει το επιτοκιακό κόστος των τραπεζών σε επίπεδα πέριξ του 1,2%.
